国内千(qiān)亿私(sī)募巨头(tóu)景林(lín)资产在美股市场的最新持仓(cāng)曝光了(le)！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外子公司景林资(zī)产(chǎn)管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交会提(tí)交了(le)截至(zhì)2023年一季度末的美(měi)股持仓数据(jù)，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有大(dà)幅(fú)增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司猛加(jiā)仓(cāng)新东方、微软、东南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟达(dá)、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位列(liè)景林美股第一(yī)大重(zhòng)仓股，持(chí)股市值远大于其他公(gōng)司(sī)，但(dàn)是(shì)遭到(dào)减持。

　　基金君从渠道获悉(xī)景林资产的最新观点，其表示看好教育行业龙头公司，同时积极布局(jú)美(měi)股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一(yī)大重仓股(gǔ)古巴对中国人友好吗，古巴为什么对中国人这么好trong>

　　根据(jù)美国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在(zài)美股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美(měi)元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君(jūn)在此说明一下(xià)，13F披露的是景(jǐng)林海(hǎi)外主体的美股持仓(cāng)，不包含境内主(zhǔ)体及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公(gōng)司在美股的前十大重(zhòng)仓股，合计(jì)持有市值为13.47亿(yì)美(měi)元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，其前十大重仓(cāng)股分别是拼多(duō)多、新东方、网易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科，其中前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然(rán)是(shì)景(jǐng)林的第一(yī)大(dà)美(měi)股持仓(cāng)标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元(yuán)，远高于其他(tā)重(zhòng)仓股，但是今年一季度减持了(le)133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多多从去年(nián)10月末开始触底反弹，今年1月下旬一(yī)度涨(zhǎng)至106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美(měi)元/股，景(jǐng)林此(cǐ)前(qián)连续多个季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可能是(shì)分(fēn)享(xiǎng)到了反弹行情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今(jīn)年一季度(dù)末跃升为景(jǐng)林(lín)香港公司的(de)美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万股，较上一季(jì)度(dù)末猛加仓368.75万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度(dù)整体区间(jiān)震荡比(bǐ)较大，景林(lín)在(zài)积(jī)极加仓(cāng)可见(jiàn)其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加(jiā)仓了好未来，今年一季度新进(jìn)224.55万股，期(qī)末持(chí)股市值达(dá)到(dào)1439.37万(wàn)美元。但好未(wèi)来的(de)股价今年以来走(zǒu)势(shì)也(yě)比较波折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美(měi)元/股，最(zuì)新总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林(lín)资产对教育行业(yè)的最新观点，其认为(wèi)，从全行(xíng)业(yè)来(lái)看(kàn)，不同年龄(líng)层的用户对“教(jiào)育”的需求依然旺盛(shèng)，除(chú)了应试(shì)，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。目(mù)前行业政(zhèng)策环(huán)境趋于稳定，但过(guò)程中很多公司退出(chū)离开(kāi)，使得行(xíng)业(yè)竞争格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利(lì)。

　　从行(xíng)业龙头公司来看(kàn)，景林(lín)资(zī)产表示，凭(píng)借多年积累(lèi)的(de)口碑和公信力(lì)，品牌的护城河依(yī)然很深。个别头(tóu)部企业在(zài)K9学(xué)科之(zhī)外(wài)的教(jiào)育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复(fù)增长，同时素质教(jiào)育、直播电商业(yè)务等(děng)新业(yè)务成(chéng)为新的增长(zhǎng)驱(qū)动(dòng)力。且公司的(de)利润和现金流稳中转好，同时账上资金(jīn)充足，当时的(de)估值下有足(zú)够的(de)安全边际。在过去几个(gè)季度的财报(bào)中，可以看到相关(guān)积(jī)极(jí)信号。另(lìng)外，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆境中保持(chí)乐观，经历过动荡后依然拥有较强的组(zǔ)织(zhī)凝聚力(lì)，且在持续(xù)吸引优秀的(de)人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司的基本面变化，同时也要(yào)留(liú)意估值过热、政策导(dǎo)向、社会(huì)整体环境变化等因素(sù)带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注意的是(shì)，景林香港(gǎng)公(gōng)司在今年一季度加仓了多家(jiā)科技巨(jù)头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市(shì)值(zhí)为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价(jià)走势来看，英伟(wěi)达年初以来从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收(shōu)盘报283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获(huò)悉的观点，可能是景(jǐng)林布局这些科技巨(jù)头的(de)原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智能(néng)领域，其表示，AI是移动互联网之后最重要的技术(shù)革命之(zhī)一，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也(yě)认为(wèi)，A股相关公司真正(zhèng)拥有相关(guān)核心(xīn)竞争力的(de)公(gōng)司不(bù)多，且估值已经不便宜(yí)了(le)，蕴含了(le)一定风险(xiǎn)与不确定性，需要谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术，且(qiě)能(néng)转换(huàn)成未(wèi)来收益的企业。比如AI的应(yīng)用可以为办公软件带来实(shí)质(zhì)古巴对中国人友好吗，古巴为什么对中国人这么好效率的明显提升，从(cóng)而影(yǐng)响未来的(de)市(shì)场份额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今(jīn)年一季度，景林香港公司在美股积极加(jiā)仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票，包括英伟达(dá)、谷(gǔ)歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴(bā)巴(bā)等(děng)。

　　比如其增持较多的是东(dōng)南(nán)亚(yà)网约(yuē)车(chē)和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持(chí)了阿里(lǐ)巴巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)升至(zhì)39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万(wàn)美(měi)元。

　　景林还增持(chí)了新能(néng)源车龙头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期末(mò)持股数(shù)量(liàng)增至2.12万股，持股市值(zhí)仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林在今年(nián)一季度减持(chí)了脸书(shū)、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司；同时清仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能(néng)源(yuán)、京东等多(duō)只美股持仓标的(de)。

　　最(zuì)后，基金(jīn)君整理了景林(lín)今年一(yī)季度末(mò)的(de)美股持仓数据(jù)，可以看看。